لقد بدأت أبحث في الأسهم ذات العائد على الأرباح مؤخرًا وبصراحة، هناك بعض الخيارات الجيدة جدًا في الوقت الحالي إذا كنت تبحث عن دخل سلبي ثابت. لقد لاحظت مؤخرًا اثنين لفتا انتباهي - EPR Properties و Oneok. كلاهما من نوع الأسهم ذات العائد العالي التي من المنطقي حقًا أن تكون جزءًا من بناء الدخل على المدى الطويل.

دعني أشرح أولاً عن EPR. إنها شركة استثمار عقاري (REIT) تملك أشياء تجريبية - دور عرض سينمائية، أماكن ترفيه، معالم سياحية. تقوم بتأجير هذه العقارات بعقود طويلة الأمد، مما يعني أن التدفق النقدي متوقع إلى حد كبير. ما لفت انتباهي هو أنهم رفعوا توزيعاتهم الشهرية بنسبة 5.1% هذا العام، مما رفع العائد إلى حوالي 5.9%. هذا جيد جدًا. لقد زادوا من أصول التشغيل الخاصة بهم بنفس المعدل العام الماضي ويخططون لاستثمار 400-500 مليون دولار في عقارات جديدة هذا العام. هذا النوع من إعادة الاستثمار مع الحفاظ على نمو توزيعات الأسهم ذات العائد العالي هو نوع الإعداد الذي أحب رؤيته.

ثم هناك Oneok - شركة خطوط أنابيب مع عقود ثابتة طويلة الأمد تدعم معظم تدفقات نقدها. حققت نموًا في الأرباح بمعدل مزدوج الرقم العام الماضي وزادت توزيعاتها بنسبة 4% أخرى، ليصل العائد إلى 5%. لكن الجزء المثير للاهتمام هو أنهم يتوقعون تباطؤ النمو هذا العام، لكن لديهم ستة مشاريع توسعة رئيسية ستبدأ بين منتصف 2026 ومنتصف 2028. هذه مشاريع ذات عائد مرتفع من المتوقع أن تعيد إشعال النمو. بالإضافة إلى ذلك، هم يضعون أنفسهم في موقع مناسب لطلب مراكز البيانات، ومحطات الغاز الطبيعي المسال، والمرافق الصناعية - بشكل عام، يتهيئون لمكانة البنية التحتية للطاقة في المستقبل.

ما يجعل كلاهما جذابًا كاستثمارات ذات عائد مرتفع هو أن الدخل ليس مجرد نظري. إنهم يولدون تدفقات نقدية حقيقية ويستثمرون فعلاً للنمو. تستهدف EPR نمو توزيعات سنوي منخفض إلى متوسط الأحرف العشرية، بينما Oneok تهدف إلى نمو بنسبة 3-4% سنويًا. هذا هو نوع الدخل الثابت والهادئ الذي يبني الثروة مع مرور الوقت.

مزيج العائد الحالي مع إمكانات النمو الواقعية هو السبب في أنني سأكون مرتاحًا لإضافة أي منهما إلى محفظة الدخل السلبي الآن. ليس أمرًا مبهرًا، لكن هذا هو جوهر استثمار الأرباح.