بينما يرى مدير صندوق التحوط الهابط هذا أسباباً لتكون متفائل، إليك ثلاث أسهم يجب شراؤها

دوغ كاس: المتمرس في السوق الهابط يتحول… إلى متفائل؟

أعلم. أعلم. في الأسبوع الماضي فقط، أخبرتك عن مدى تشاؤم دوغ كاس. والحقيقة أنه لم يتحول بعد إلى التفاؤل. لكنه بدأ يبحث عن أسباب ليكون متفائلاً. هذا ما يفعله المتداول العظيم مثل كاس.

احصل على خصم 70% على اشتراك TipRanks Premium

• اكتشف بيانات صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدة

• كن سباقًا للسوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزِد من إمكانيات محفظتك الاستثمارية

ترى، جوهر فلسفة استثمار دوغ كاس هو أن “البيع على المكشوف يحمي رأس المال والشراء يخلق رأس مال”. بمعنى آخر، عندما تكون المخاطر عالية جدًا، يجب أن تفكر في طرق للتحوط من محفظتك. الأسبوع الماضي، ناقشنا إضافة كريس فيرساس لصندوق ProShares Short S&P 500 ETF (SH) إلى محفظة TheStreet Pro. إنها تحوط صغير، لكن كريس يعتقد أن ذلك، بالإضافة إلى زيادة السيولة، سيساعد في حماية الأرباح التي حققها منذ توليه إدارة المحفظة.

هذا الأسبوع، أخبرنا كاس أن “مع ارتفاع الخوف، قد أعود قريبًا إلى ‘أرض الأحياء’.” وذكر العديد من الأسباب التي تجعله متشائمًا، منها الركود الاقتصادي مصحوبًا بالتضخم، والتقييمات التي تكاد تكون فاحشة، وارتفاع أسعار الفائدة، ومستويات الدين الأمريكي المرتفعة من قبل حكومة لا تحد من الإنفاق.

ومع ذلك، يلاحظ كاس العوامل التالية التي تقنعه بأن يصبح أكثر تفاؤلاً:

2. التقييمات:

   1. متوسط ​​أسهم S&P 500 (SPX) منخفض بنسبة 18% عن أعلى مستوى له

   2. مؤشر S&P أقل بنسبة 5% عن أعلى مستوى له في يناير

   3. جميع أسهم Mag 7 أدنى منذ بداية العام، مع انخفاض ETF (MAGS) بنسبة 10%

   4. قطاع المالية في S&P منخفض بنسبة 12% في 2026. وهو أكبر انخفاض ربعي لتلك الأسهم منذ 2020. الأسهم الخاصة بالائتمان المالي أسوأ، حيث انخفضت بنسبة 30%.

3. التحليل الفني:

   1. المستثمرون يبيعون. التدفقات الخارجة قوية.

   2. الزخم أصبح سيئًا جدًا، ويقترب من نقطة انعطاف.

   3. مؤشر S&P 500 يقترب من مستويات التشبع في البيع استنادًا إلى عدة مؤشرات فنية

استعد كاس لهذا من خلال زيادة السيولة في وقت مبكر من العام. لم يفعل ذلك بشكل معزول، بل شارك تلك المعلومات في دفتر يوميات دوغ اليومي على TheStreet Pro، وكان للمشتركين فرصة لمتابعة تحركاته. والأهم من ذلك، أن المشتركين يمكنهم التفاعل مع كاس ومناقشة تحركات السوق بشكل مفتوح في مجتمعنا.

تعرف على كيفية الانضمام إلى مجتمع TheStreet Pro واستفد من عروضنا الخاصة.

ومع ذلك، لم يتحول كاس بعد إلى المتفائل. يعتقد أن الأسواق قد تستمر في الانخفاض وأن قيمًا أفضل ستظهر لاحقًا. حتى في أفضل الأوقات، قد يحتوي محفظة صندوق التحوط الخاصة بكاس على مراكز شراء وبيع على حد سواء. بينما كان كاس مركزًا قصيرًا صافياً الأسبوع الماضي، فهو الآن يتحول إلى وضعية صافية طويلة (متفائلة) صغيرة. إذا تحسنت التقييمات والتحليل الفني والاقتصاد، سيزيد كاس من مراكزه الطويلة. ويتوقع أن يستغرق ذلك أسابيع أو حتى شهورًا.

فكيف يمكنك الاستفادة من الفرص التي تتحسن؟ هذا الأسبوع، أود مناقشة ثلاثة أفكار تداول من اثنين من كبار محللي TheStreet Pro، ستيفن “سارج” جيلفويل وإد بونسي.

سارج يعتقد أن Rocket Lab يمكن أن تصل إلى المدار

شركة Rocket Lab (RKLB) هي واحدة من تلك الشركات التي ربما لن تجدها في مركز تسوقك المحلي. وفقًا لـ TipRanks، تقدم الشركة خدمات إطلاق وأنظمة فضائية لحماية الصناعات الفضائية والدفاعية. كما تصمم وتصنع الصواريخ والمركبات الصغيرة للإطلاق.

عام 2026 كان عامًا صعبًا على Rocket Labs. بدأت الأسهم العام بقوة، حيث وصلت إلى حوالي 100 دولار قبل أن تتراجع. منذ ذلك الحين، تتداول بين منتصف الستينيات والسبعينات، قبل أن تنطلق اليوم.

في نهاية فبراير، أعلنت Rocket Lab عن أرباح جيدة نسبيًا. تجاوزت الأرباح التوقعات وارتفعت الإيرادات بنسبة 35% عن العام السابق. للأسف، أعلنت الشركة عن تأخير في إطلاق صاروخها الجديد “نيوترون”، وتراجعت الأسهم بنسبة 5%.

لكن هذا الانخفاض وفر فرصة للمتداولين المميزين، مثل سارج، بسبب عدة عقود إيجابية ستدر أرباحًا كبيرة.

2. عقد بقيمة 816 مليون دولار مع وكالة تطوير الفضاء

3. بناء صواريخ لدعم مهمة المريخ “إيسكاباد” التابعة لناسا

4. اختيارها من قبل وكالة الدفاع الصاروخي لبرنامج الدفاع المتطور متعدد الطبقات (SHIELD)

5. إطلاق ثلاث مهمات لنظام اختبار الإلكترون الفرعي عالي السرعة (HASTE) لدعم مبادرة “القبة الذهبية” لوزارة الدفاع

كل هذه الأحداث جعلت سارج يشعر بالتفاؤل. فهذه من ضمن ممتلكاته الشخصية. لكنه أصبح أكثر تفاؤلاً الآن، بسبب حركة الشارت الصعودية.

في فبراير، بدا أن RKLB يتبع نمط رأس وكتفين هابط. لكن الأسهم لم تنهار أبدًا، لذا فإن خط العنق لهذا النمط أصبح دعمًا في منطقة 63-66 دولارًا.

يوم الثلاثاء، ارتفعت الأسهم بشكل كبير، ربما بسبب الحرب في إيران. قد يكون هذا هو الاختراق الذي يبحث عنه سارج، رغم أن الإعلان عن عرض أسهم بقيمة مليار دولار خفض السعر بعد إغلاق السوق.

أداة تداول جديدة لمشجعي NVDA/المتشائمين

على أي حال، يضع سارج هدف سعر عند 98 دولارًا لـ Rocket Lab. ولن يذعر حتى تنخفض الأسهم تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، عند حوالي 55 دولارًا.

وفقًا لـ TipRanks، يتفق المحللون مع سارج. التوقعات تقترب من 90 دولارًا، وأعلى محلل يتوقع 120 دولارًا.

هل يمكن لهذا السيارة الذاتية القيادة أن ترتفع بنسبة 26%؟

سارج أيضًا معجب بشركة Uber Technologies (UBER) بعد شراكته مع NVIDIA (NVDA) في مجال القيادة الذاتية. على عكس منتجات Rocket Labs، ربما ركبت مع Uber من قبل. في الواقع، مثل Google (GOOGL)، أصبحت تطبيقات الشركة مرادفًا لقطاع كامل. يقول بعضنا إننا “نستخدم أوبر” حتى عند ركوب سيارة أجرة أو Lyft (LYFT). والأكثر إثارة للجدل هو أن Uber تخطط لإزالة السائق من السيارة، وتركيزها على القيادة الذاتية.

خبر الثلاثاء من NVIDIA كان إيجابيًا لـ Uber. أعلنت NVIDIA أنها تعمل مع عدة شركات سيارات كبرى، بما في ذلك نيسان، BYD (BYDDF)، جيلي، وإيسوزو، لتطوير مستوى 4 من القيادة الذاتية. وهو المستوى الذي يمكن فيه للسيارة أن تقود نفسها داخل منطقة محددة تقريبًا. هذا ما تفعله Waymo. بالإضافة إلى تلك الشركات، أعلنت NVIDIA أنها ستتعاون مع Uber أيضًا.

تخطط Uber لتشغيل 28 مركبة بدون سائق في لوس أنجلوس وسان فرانسيسكو بداية من العام المقبل.

يقول سارج إن 15 من 39 محللاً خفضوا تقديراتهم للربع الذي سيُعلن عنه في أوائل أبريل.

ومع ذلك، يتوقع الإجماع أن تصل أسهم Uber إلى 105 دولارات هذا العام. سارج ليس متفائلًا جدًا، لكنه يعجب بأن فجوة الثلاثاء دفعت الأسهم فوق متوسط ​​50 يومًا، مما قد يشجع مديري المحافظ على زيادة تعرضهم للسهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن نمط الكوب والمقبض الذي اكتمل مؤخرًا على مخطط سعر Uber هو نمط صعودي. رغم أنه لا يملك الأسهم، إلا أنه يضع هدفًا عند 98 دولارًا، وهو ربح بنسبة 26%.

أسهم Dollar Tree على التخفيض

شركة Dollar Tree (DLTR) هي من تلك تجار التجزئة المتخصصة التي تبيع سلعًا منخفضة الهامش ورخيصة. إذا كان لديك 1.25 دولار في جيبك، يمكنك شراء الحلوى، ومنتجات الصحة والعناية الشخصية، وغيرها من السلع الاستهلاكية اليومية. على عكس Rocket Lab، ولكن مثل Uber، ربما أنت بالفعل زبون لـ Dollar Tree.

وبالمثل، فإن أسهم الشركة حاليًا على تخفيض كبير، وفقًا لـ Ed Ponsi من TheStreet Pro. وصلت إلى أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا عند 141 دولارًا في يناير، ثم بدأت تتراجع بشكل متعرج إلى أدنى مستوى لها مؤخرًا عند حوالي 106 دولارات.

إيد متفائل بشأن DLTR بعد تقرير الأرباح الأخير، الذي يقول إنه لم يكن مميزًا. كانت النتائج مطابقة لتوقعات المحللين. لكن الأسهم قفزت يوم الاثنين لأن خطة عمل الشركة تظهر علامات على إشعال النمو.

أولاً، تخطط الشركة لافتتاح 400 متجر آخر في 2026. المزيد من المتاجر يعني مبيعات أكثر. كما أنها تحول بعض المتاجر إلى صيغة Dollar Tree 3.0 الجديدة، التي تقدم استراتيجية تسعير مختلفة مع منتجات ذات هامش ربح أعلى تصل إلى 7 دولارات.

كما تتخلص الشركة من متاجر Family Dollar، التي كانت استحواذًا فاشلاً، وبيعت الشركة تلك المتاجر بخسارة قدرها 7 مليارات دولار، لكن ذلك يسمح لها بالتركيز على أعمالها الأساسية، وهو أمر جيد.

حجة إيد الإيجابية تعتمد على المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، الذي يتجه صعوديًا ويشير إلى أن أسهم DLTR لا تزال في اتجاه صاعد طويل الأمد. والأفضل من ذلك، أن الأسهم أغلقت الأسبوع الماضي دون مستوى 200 يوم وارتدت يوم الاثنين. آخر مرة اقتربت فيها أسهم DLTR من مستوى 200 يوم بهذا الشكل، ارتفعت بنسبة 65% بعدها.

هل سنشهد زيادة أخرى بنسبة 65%؟ ربما. لكن سعر الهدف الذي حدده إيد هو معقول أكثر، عند 141 دولارًا، أي حوالي 11% فوق التوقعات الإجماعية للمحللين عند 127 دولارًا. إذا اشتريت أسهم Dollar Tree، ينصح إيد بوضع وقف خسارة ضيق وبيع الأسهم إذا أغلقت دون سعر إغلاق الجمعة، حوالي 106 دولارات.

أفكار ختامية

يحذرنا دوغ كاس من أن نكون حذرين. هذه ليست سوقًا صاعدة. إذا كنت متداولًا أو لديك الكثير من السيولة، فقد يكون وقتًا جيدًا لبناء مراكز في الأسهم التي تعتقد أن لديها إمكانات صعود قوية. فريقنا يعتقد أن Rocket Lab، Uber، وDollar Tree خيارات رائعة. لكن تذكر، دائمًا لدينا خطة للبيع إذا كانت توقعاتنا خاطئة. نأمل أن تنضم إلينا في TheStreet Pro لمزيد من أفكار التداول والاستثمار الممتازة.