اختبار ميزة العملة المستقرة من ميكويان: لا تزال البنوك تتفوق في التحويلات الكبيرة عبر الحدود! سيناريوهات استخدام عملة النيوتايوان المستقرة بحاجة إلى توضيح

اختبار بنك兆豐 المالي الحقيقي للتحويلات عبر الحدود بين 17 دولة، مقارنة بين كفاءة وتكلفة البنوك والعملات المستقرة، حيث تكون العملات المستقرة أسرع في المعاملات الصغيرة، وتتمتع البنوك بمزايا أكبر في المعاملات الكبيرة.

قام بنك兆豐 المالي بتفعيل فروعه حول العالم لإجراء اختبار شامل للمقارنة بين التحويلات البنكية والعملات المستقرة عبر الحدود

هل ستغير العملات المستقرة نظام التحويلات عبر الحدود التقليدي؟ لطالما كان هذا موضوع نقاش في الأسواق المالية. أعلن رئيس مجلس إدارة مجموعة兆豐 المالية والبنك兆豐، دونغ رويبين، يوم أمس (10/3) عن نتائج اختبار ميداني، حيث تم إجراء تجارب على التحويلات عبر الحدود من خلال شبكة فروع بنك兆豐 حول العالم، لمقارنة كفاءة وتكاليف التحويلات البنكية التقليدية مقابل معاملات العملات المستقرة.

شمل الاختبار 17 دولة و25 فرعًا خارجيًا. قام موظفو بنك兆豐 بفتح حسابات باسمهم الشخصي في بنوك محلية وبمنصات تداول شرعية للأصول الرقمية، وشراء عملة USDT المستقرة بالدولار الأمريكي عبر المنصة، ثم تحويل 50 USDT إلى منصة BitoPro التايوانية، ومقارنة ذلك مع عمليات التحويل البنكية التقليدية عبر الحدود.

أظهرت النتائج أنه في حالات التحويلات الصغيرة عبر الحدود، تتمتع العملات المستقرة بسرعة وبتكاليف جزئية بمزايا واضحة. لكن عندما يتجاوز مبلغ التحويل حوالي 7000 دولار أمريكي، أي ما يعادل حوالي 200 ألف نات تايواني، تظل التحويلات البنكية عبر الحدود أكثر اقتصادية بشكل عام.

قال دونغ رويبين إن النظام المالي التقليدي لا يمكن استبداله بسهولة كما يعتقد بعض الأسواق. فالبنوك لا تزال تمتلك بنية تحتية كاملة فيما يخص تسوية الأموال، والامتثال، وخدمة العملاء.

التحويلات الصغيرة بالعملات المستقرة أسرع، والتكاليف أقل في المعاملات الكبيرة

أظهرت نتائج مقارنة بنك兆豐 بين طريقتي التحويل عبر الحدود أن العملات المستقرة تتفوق بوضوح في السرعة. عادةً، يمكن إتمام التحويل عبر العملات المستقرة خلال حوالي 20 دقيقة. بالمقابل، يستغرق التحويل البنكي عبر نظام SWIFT حوالي ساعتين لإتمامه.

أما من حيث التكاليف، فإن معاملات العملات المستقرة عادةً ما تتطلب رسوم ثابتة تتراوح بين 1 إلى 2 USDT، بالإضافة إلى رسوم معاملات حوالي 0.2%. أما التحويل البنكي عبر الحدود، فيشمل رسوم ثابتة قدرها 300 نات تايواني، ورسوم تحويل بنسبة 0.05%، وتكون التكاليف الإجمالية عادة بين 420 و1100 نات تايواني، مع حد أقصى للرسوم. وبما أن معاملات العملات المستقرة تعتمد على نظام رسوم نسبية، فإن كلما زاد مبلغ التحويل، زادت تكلفة الرسوم. وعندما يصل مبلغ التحويل إلى حوالي 7000 دولار أو أكثر من 200 ألف نات تايواني، تصبح رسوم التحويل البنكي أقل من تلك للعملات المستقرة.

أشار دونغ رويبين إلى أنه بالنسبة للعملاء من الشركات، غالبًا ما تتكفل البنوك ببعض تكاليف التحويل، مما يمنحها ميزة واضحة من حيث التكاليف في حالات التحويلات الكبيرة عبر الحدود.

القيود التنظيمية في عدة دول تعيق اختبار العملات المستقرة عبر الحدود

كما أظهر الاختبار أن التحويلات عبر العملات المستقرة لا تزال تواجه العديد من القيود في ظل البيئة التنظيمية العالمية.

من بين 25 فرعًا خارجيًا، لم يتمكن 13 فرعًا من إتمام اختبار التحويل عبر العملات المستقرة. السبب الرئيسي هو أن الأسواق المحلية لم تفتح بعد تداول العملات المستقرة، أو تفتقر إلى جهات إصدار شرعية، أو أن المنصات تسمح فقط ببعض معاملات العملات المستقرة.

• على سبيل المثال، في الأسواق الآسيوية مثل اليابان والصين وهونغ كونغ وفيتنام وكمبوديا وماليزيا وميانمار، بسبب القيود التنظيمية، يصعب إجراء معاملات بالعملات المستقرة.
• في أوروبا، مثل فرنسا وهولندا، بسبب قوانين تنظيم الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي، يُسمح فقط ببعض معاملات العملات المستقرة.
• حتى في مراكز مالية مثل نيويورك بالولايات المتحدة، تسمح المنصات فقط بتداول USDC، ولا تسمح بتداول USDT. هذه الاختلافات التنظيمية تخلق عقبات كبيرة أمام تطبيق العملات المستقرة عبر الحدود في الممارسة العملية.

قال دونغ رويبين إن عملية تداول العملات المستقرة غالبًا تتطلب ربط الحساب البنكي عبر المنصة، ثم الشراء، والتحويل، والتبادل. كما أن التكاليف قد تتضمن تكاليف نقل بين سلاسل الكتل المختلفة، مما يجعل العملية ليست دائمًا أبسط من التحويل البنكي.

استخدام العملات المستقرة لا يزال بحاجة إلى توضيح، والبنوك تؤكد على ضرورة تنظيم عادل

كما قام اختبار بنك兆豐 بمقارنة حالات التحويل داخل تايوان. في التحويلات المحلية، عادةً ما يتم إتمام التحويل خلال دقيقتين، مع رسوم قدرها 0 نات تايواني من البنك نفسه، وتبلغ رسوم التحويل بين البنوك حوالي 15 نات تايواني. بينما، على الرغم من أن تحويل العملات المستقرة يمكن أن يتم بسرعة، إلا أنه يتطلب دفع حوالي 2 USDT كرسوم، بالإضافة إلى رسوم المعاملة، مما يجعله أكثر تكلفة من التحويل البنكي.

قال دونغ رويبين إن البنية التحتية للدفع في تايوان متطورة جدًا، وأن كفاءة وتكاليف التحويل المحليين تتمتعان بمزايا واضحة، لذا فإن سيناريوهات التطبيق الفعلي للعملات المستقرة في النطاق المحلي لا تزال بحاجة إلى مزيد من التفكير.

كما أكد على أنه إذا تطور قطاع العملات المستقرة مستقبلًا، فيجب على جهات الإصدار الالتزام بنفس معايير الامتثال التي تفرضها البنوك، بما يشمل مكافحة غسيل الأموال، ومكافحة تمويل الإرهاب، ومعرفة العميل (KYC). فقط عندما تتطابق معايير التنظيم، يمكن الحفاظ على المنافسة العادلة في السوق المالية.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال معاملات العملات المستقرة عبر الحدود تتعلق بفروق أسعار الصرف، وتكاليف نقل السلاسل، وسهولة استرداد العملة الورقية، والإبلاغ عن العملات الأجنبية، وغيرها من القضايا. قال دونغ رويبين إن العملات المستقرة لها تطبيقات في المعاملات الصغيرة عبر الحدود، لكن في المعاملات الكبيرة وخدمات الشركات المالية، لا تزال الأنظمة البنكية التقليدية تتمتع بميزة واضحة.